FinTech bedeutet technologiegestützte Finanzinnovation. Die Europäische Kommission betont, dass es dringend notwendig ist, die Wettbewerbsfähigkeit der europäischen FinTech-Unternehmen zu verbessern und einen gemeinsamen regulatorischen Ansatz in allen Ländern zu schaffen. Dies könnte innovative Lösungen in Banken und FinTech-Unternehmen fördern, zusammen mit der Anwendung von Big Data, künstlicher Intelligenz und Blockchain-Technologien.
Europa ist ein Mosaik an regulatorischen Landschaften und technologischen Innovationen im Finanzbereich. Die Regulierungsbehörden müssen schnell handeln und wichtige Entscheidungen über aufkommende wissenschaftliche und geschäftliche Möglichkeiten treffen, ohne deren wirtschaftliches Potenzial zu ersticken. Um die Blockchain-Herausforderungen zu diskutieren, die sich im FinTech-Ökosystem der baltischen Staaten ergeben, hat ein Team von Forschern der Technischen Universität Kaunas, Fakultät für Mathematik und Naturwissenschaften und der Fakultät für Informatik im November 2020 eine Reihe von drei kostenlosen Veranstaltungen organisiert. Die genannten Workshops zielten darauf ab, die Probleme zu besprechen und wissenschaftliche Lösungen zu präsentieren, die Standards für die zukünftigen Aufsichtstechnologien (SupTech) in Europa sein könnten.
Unter dem Dach von Horizon2020
Blockchain-SupTech-Workshops sind Teil des FinTech-Projekts im Rahmen des Horizon2020-Förderprogramms der EU, das darauf abzielt, einen europäischen FinTech-Risikomanagement-Hub zu schaffen. Zu diesem Zweck werden gebrauchsfertige FinTech-Risikomanagement-Modelle entwickelt, die dynamisch aktualisiert und mit den besten Forschungsergebnissen und Praktiken abgeglichen werden. Das Projekt umfasst die Schulung nationaler Regulierungsbehörden (SupTech) und europäischer FinTech-Hubs (RegTech) durch eine Gruppe unabhängiger Experten, die über führende Forschungsexpertise bei der Messung der Risiken verfügen, die sich aus der Anwendung von Big Data, künstlicher Intelligenz und Blockchain-Technologien ergeben, und insbesondere der Risiken, die sich aus innovativen Zahlungen, Peer-to-Peer-Lending und Finanz-Robo-Advisory ergeben. Das Projekt hat im Januar 2019 begonnen und wird bis Juni 2021 dauern. Die Aktivitäten des Projekts umfassen sechs Forschungsworkshops mit internationalen Regulatoren, 48 Stunden SupTech-Workshops für jede nationale Aufsichtsbehörde und 6 RegTech-Workshops für FinTechs und innovative Banken. Finanzinstitute werden der ultimative Validator der vorgeschlagenen FinTech-Risikomanagementlösungen sein, da das Projekt die Risikomanagementfunktionen einer ausgewählten Gruppe von Banken in die Erstellung einer abschließenden Bewertung des Projektergebnisses (FinTech-Risikomanagementmodelle) einbeziehen wird.
Die Veranstaltungen haben mehr als 250 Teilnehmer aus allen baltischen Staaten angezogen. Etwa ein Drittel der Teilnehmer waren Mitarbeiter der Bank von Litauen, der estnischen Finanzinspektion und der lettischen Finanzmarktaufsichtsbehörde, der Rest waren die Vertreter von FinTech-Unternehmen und Verbänden, Großbanken und der akademischen Gemeinschaft.
Die wichtigsten Themen
Viele wichtige Themen wurden während der Veranstaltung an zwei vollgepackten Tagen behandelt: Nachverfolgbarkeit und Rückverfolgbarkeit von Bitcoin-Transaktionen, Cyber-Risikomanagement und Sicherheit der Blockchain-Technologie, verschiedene Anwendungen von Blockchain, Erkennung von Betrug bei Initial Coin Offering, Techniken zur Stabilisierung von Coins und andere Tendenzen bei Kryptowährungen. Aber was ist am wichtigsten, um mit den neuesten Trends Schritt zu halten? Initial Coin Offering (ICO) ist ein umstrittenes Mittel zur Geldbeschaffung durch Token im Zusammenspiel von Crowdfunding und Blockchain. Im Jahr 2017 wurde ein ICO-Boom beobachtet, gefolgt von einem nachlassenden Interesse. Wir können Erfolgsgeschichten über großartige ICO-Projekte wie EOS, Telegram Open Network und UNUS SED LEO lesen, die die größte Menge an Geldern aufbrachten. Im Gegenteil, wir beobachten eine lange Liste von toten Münzen, die auf ICO-Misserfolge oder Betrug hinweisen. Darüber hinaus sind Länder, nämlich China und Südkorea, nur einige Beispiele für die Einführung von Verboten für ICO. Da es sich um eine Mischung aus effizienter Kapitalbeschaffung für Unternehmen und anhaltender Skepsis von Investoren handelt, könnte sich der ICO-Markt von seiner aktuellen Pleite erholen, wenn es Möglichkeiten gibt, Risiken vor Investitionen und die Wahrscheinlichkeit von Misserfolgen oder betrügerischen ICOs zu identifizieren. In diesem Sinne wurde die Diskussion über die Entwicklung eines Modells zur Erkennung von ICO-Betrug fortgesetzt und darüber, welche Informationen, die im Rahmen des ICO-Projekts veröffentlicht werden, relevant sind, um die riskantesten ICOs zu erkennen. Das im Workshop vorgestellte Modell basierte auf einem Ansatz des maschinellen Lernens und der Textanalytik, aus dem eine Liste signifikanter Determinanten identifiziert wurde, die einen Erfolg, Misserfolg oder Betrug definieren, mit Plänen, die Forschung fortzusetzen, die mit einem Beratungstool in diesem Bereich endet.
Die nächste wichtige Frage, die in den Diskussionen angesprochen wurde, ist die Rolle von Stablecoins, die als globale digitale Währung zirkulieren könnten, deren Werte an Fiat-Währungen oder andere Vermögenswerte gebunden sind, auch bekannt als Asset-linked Stablecoins. Auf der anderen Seite gibt es algorithmusbasierte Stablecoins, die Algorithmen verwenden, um das Angebot an Stablecoins als Reaktion auf Veränderungen der Nachfrage zu regulieren. Der Hauptzweck von Stablecoin, ist es, Preisstabilitätseigenschaften zu zeigen. Unter ihnen ist Facebook Libra eines der größten Projekte, das ein großes Echo bei den Marktregulierern hervorrief. Kürzlich veröffentlichte die BIZ ein Arbeitspapier (Nr. 905, 24. November 2020), in dem Stablecoins als ein Instrument gesehen werden, um aufsichtsrechtliche Anforderungen in Stablecoin-Systeme selbst einzubetten. Dementsprechend wurde während des Workshops die Technik zum Aufbau eines korbbasierten Stablecoins vorgestellt, dessen Gewichte die Stabilität über einen langen Zeitraum maximieren können. Darüber hinaus wurden die Volatilitäts-Spillover geschätzt, um zu verstehen, welche Fremdwährung die anderen am meisten antreibt. Die empirische Evidenz zeigt, dass die korbbasierte Stablecoin weniger volatil und widerstandsfähiger gegen Schocks ist als jede einzelne Währung, die in die Analyse einbezogen wurde. Während der Diskussion hat sich gezeigt, dass dies besonders für Schwellenländer mit einem hohen Anteil an Überweisungen wichtig ist, da ein korbbasierter Stablecoin deren Wert in turbulenten Zeiten besser bewahren kann als ein auf einer einzelnen Währung basierender Stablecoin. Diese Forschung ist das Beispiel für die Technik, die zur Entwicklung von Stablecoin verwendet werden soll, um seine Volatilität und Abhängigkeit von anderen Währungen zu minimieren. Der andere diskutierte Punkt war, dass Bitcoin nie anonym war, sondern eher pseudonym. Bitcoin ist eine öffentliche Blockchain und alle Transaktionen sind für jeden sichtbar und die Aktivitäten in allen Wallets können überwacht und nachverfolgt werden. Wir zeigten die üblichen Muster in Bitcoin-Transaktionen - angefangen bei den einfachsten, simplen Zahlungsketten bis hin zu solchen mit mehreren Ein- und Ausgängen, wenn Mischen und Taumeln verwendet wird. Und diese Transparenz hilft, kriminelle Aktivitäten zu identifizieren, wie den Twiter-Betrug im Jahr 2020 oder das Hacken des Democratic National Committee während der US-Präsidentschaftswahl 2016.
Große Pläne für die Zukunft
FinTech ist heute eine der am schnellsten wachsenden Branchen der Welt. Neue Technologien verändern die Finanzindustrie und die Art und Weise, wie Verbraucher und Unternehmen auf Dienstleistungen zugreifen, und schaffen Möglichkeiten für FinTech-basierte Lösungen, um einen besseren Zugang zu Finanzen zu ermöglichen und die finanzielle Inklusion für digital vernetzte Bürger zu verbessern. Daher ist es wichtig, nicht nur den technologischen Fortschritt, sondern auch eine angemessene Regulierung und Kontrolle sicherzustellen. Die Tatsache, dass die genannten Veranstaltungen auf großes Interesse bei den Institutionen gestoßen sind, zeigt, wie wichtig es ist, Erfahrungen und neueste wissenschaftliche Erkenntnisse in diesem Bereich zu teilen und dies möglichst breit zu tun. Weitere Veranstaltungen, wie z.B. die internationale FinTech-Konferenz FintechInn 2021, der Workshop für mathematische Lösungen in Wirtschaft und Industrie, sowie wissenschaftliche Lösungen für die Wirtschaft in Fintech sind in der nächsten Planung. Um zur nachhaltigen Entwicklung des FinTech-Ökosystems beizutragen, bereitet die KTU-Fakultät für Mathematik und Naturwissenschaften ein neues Bachelor-Studienprogramm für Mathematik für FinTech vor.
Quelle: Delfi